基本面50指数编制规则及估值

中证锐联基本面 50 指数以沪深 A 股为样本空间,挑选基本面价值最大的 50家上市公司作为样本,采用基本面价值加权计算,在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联,避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。
指数名称:中证锐联基本面 50 指数
指数简称:基本面 50
英文简称:CSI RAFI 50
指数代码:000925(沪)/399925(深)
样本空间:
中证锐联基本面 50 指数的样本空间由非 ST、*ST 股票以及非暂停上市 A 股股票组成。
选样方法:
1、对样本空间内的股票按照最近一年(新股为上市以来)的 A 股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后 20%的股票;
2、对样本空间的剩余股票计算其基本面价值(FV)。单个股票的基本面价值计算方法如下:第一步,以过去 5 年的年报数据计算以下 4 个基本面指标:
a.营业收入:公司过去 5 年营业收入的平均值;
b.现金流:公司过去 5 年现金流的平均值;
c.净资产:公司在定期调整时的净资产;
d.分红:公司过去 5 年分红总额的平均值。
第二步,若一公司可用年报数据少于 5 年,那么按可用年限的数据计算基本
面指标。
第三步,计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的
百分比:
a.营业收入占样本空间所有股票营业收入总和的百分比;
b.现金流占样本空间所有股票现金流总和的百分比;
c.净资产占样本空间所有股票净资产总和的百分比;
d.分红占样本空间所有股票分红总和的百分比。
第四步,基本面价值由上述 4 个百分比数据的简单算术平均值乘以10,000,000 得出。
3、将2中剩余股票按照基本面价值由高到低进行排名,选取排名在前50 名的股票作为中证锐联基本面 50 指数的样本股。

PE-TTM
当前值: 9.78
分位点 36.14%
危险值 10.81
中位值 10.01
机会值 9.20
最大值: 12.80
平均值 10.08
最小值: 8.49

PB
当前值: 1.23
分位点 52.36%
危险值 1.34
中位值 1.21
机会值 1.14
最大值: 1.57
平均值 1.24
最小值: 1.06

 

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